5 августа произошел крупнейший обвал на мировых финансовых рынках. Больше всех пострадал IT-сектор, а капитализация крупнейших криптовалют за несколько часов упала почти на 20%.
С чего все началось?
➤ 31 июля 2024 года Банк Японии повысил базовую процентную ставку с 0-0,1% до 0,25%, а также заявил о планах сократить вдвое покупки облигации до 3 триллионов иен ($19,9 млрд) к первому кварталу 2026 года.
Инвесторы начали покупать государственные облигации, сбрасывая акции компаний, что привело к значительному снижению стоимости их акций.
➤ 2 августа Индекс Nikkei упал на 5,8%
➤ 2 августа два гиганта Big Tech — Amazon и Apple — опубликовали ежеквартальные отчеты. В них, в частности:
— Amazon продемонстрировал рост выручки, но неутешительные прогнозы по росту (от 8% до 11%), что было ниже ожиданий аналитиков,
— Apple сообщила о рекордной прибыли от услуг, несмотря на снижение продаж iPhone. Эти сообщения вызвали тревогу у инвесторов относительно будущей прибыли этих компаний.
➤ Чуть позже 2 августа был опубликован отчет о занятости в США. Согласно ему, в июле рост рабочих мест (114 000) замедлился больше, чем ожидалось, а безработица выросла до 4,3%.
Отчет также вызвал беспокойство инвесторов, который указывал на большую вероятность рецессии крупнейшей экономики мира.
➤ 2 августа на мировых биржах появились заметные беспокойные движения инвесторов.
➤ Одновременно началось падение криптовалюты. Так 1 августа биткоин стоил $65465 , а 5 августа опустился до $ 49443, позже поднявшись до $ 54000. Падение составило около 18%.
Ethereum (ETH) просел еще сильнее — почти на 30% за последние 5 дней. Сегодня он стартовал с $2700, затем упал до $2180, позже отыгравшись до $2300. Падение началось 1 августа — с $3200.
Падение стоимости акций 5 августа
➤ Торги 5 августа начались с рекордного за последние почти 40 лет падения на азиатских рынках. Индекс Nikkei упал на 12,4% (до отметки 31 458,42 пункта). Это максимальное однодневное падение с октября 1987 года, когда индекс упал до 14,9% (3836,48 пункта). Стоит напомнить, что 2 августа индекс Nikkei упал на 5,8%.
➤ Это спровоцировало падение акций на других биржах, в т.ч. Европе. Индекс Stoxx Europe 600 5 августа упал на 3,2%, это максимальное падение за 1 день с октября 2022 года.
➤ Торги в США также зафиксировали падение стоимости акций компаний почти по всем направлениям.
Упали индексы Dow Jones, высокотехнологичный Nasdaq, S&P 500. По предварительным данным, 5 августа фондовый рынок США лишиnся более $1,93 триллиона.
➤ Больше всех пострадал IT-сектор. Главный экономист Swedbank (Литва) Нериюс Мачюлис по этому поводу написал: “Эти макроэкономические тенденции не были ни очень неожиданными, ни очень драматичными, но акции технологических компаний США настолько переоценены (по любым меркам стоимости), что не потребовалось много искр, чтобы сдуть весь пузырь ИИ гораздо быстрее, чем он раздувался”.
К сожалению, когда все одновременно бегут к выходу, вынужденные продавать не то, что хотят, а то, что могут (особенно те, кто использует высокий финансовый рычаг), ранее некоррелированные финансовые активы начинают двигаться в одном направлении. В результате мы видим, что акции и другие финансовые активы также дешевы, и для этого нет причин быть дешевыми.
При этом дорожают (или, по крайней мере, не дешевеют) только самые безопасные финансовые инструменты — государственные облигации, некоторые валюты (например, иена или швейцарский франк), золото. Кстати, «цифровое золото» — биткойн и другие криптоактивы дешевеют больше всего и еще раз показывают, что это самые рискованные спекулятивные инструменты, которые не дают никакого убежища в смутные времена”.
Но, по мнению Мачюлиса, “плохие новости также имеют положительные аспекты — возрастает вероятность того, что центральные банки снизят процентные ставки быстрее и, возможно, даже большими шагами. Например, очень возросла вероятность того, что ФРС и ЕЦБ снизят процентные ставки в сентябре не на 0,25, а на 0,5 процентного пункта”.
Экономист считает, что главными причинами паники на рынках стали данные о плохих макроэкономических данных США, объявленные на прошлой неделе: спад промышленности, рост безработицы (по одному из определений, экономика США уже находится в рецессии).
Индекс страха взлетел из возможности войны на Ближнем Востоке
Экономист из Литвы Марюс Дубниковас считает, что к нынешней ситуации на рынках кроме неутешительных прогнозов из США стали опасения прямой войны между Израилем и Ираном.
Он отмечает, что индекс VIX, который называют индикатором страха, подскочил до самой высокой отметки за последние четыре года, даже выше, чем в 2022 году 24 февраля, когда началось полномасштабное вторжение России в Украину.
NEWSROOM IN напоминает, что VIX — это индекс, показывающий волатильность рынков и выступающий термометром настроений инвесторов.