Белый дом форсирует разработку стратегии по монетизации нефтяных запасов Венесуэлы. Как сообщает агентство Reuters, к переговорам привлечены крупнейшие независимые трейдеры Vitol и Trafigura, а также ключевые представители американской нефтяной индустрии.
Встреча в Белом доме
По данным источников агентства, решающий раунд переговоров в белом доме назначен на 9 января.
Состав участников указывает на серьезность намерений администрации. Помимо европейских трейдинговых гигантов Vitol и Trafigura, за стол переговоров приглашены крупные американские игроки. Хотя официальный список компаний не разглашается, в нем могут быть корпорации, исторически связанных с венесуэльским рынком:
☛ Chevron: Единственный американский мейджор, сохранивший производственные активы в Венесуэле и способный оперативно нарастить добычу.
☛ Переработчики (Valero Energy, Citgo): Американские компании, чьи НПЗ (преимущественно на побережье Мексиканского залива) технологически заточены под переработку тяжелой и вязкой венесуэльской нефти, которую сложно заместить сырьем из других источников.
Поиск стратегии: логистика и технологии
Накануне, The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники сообщил, что у администрации США пока нет готового решения, как именно распорядиться этим ресурсом. Власти буквально требуют от бизнеса идей, как начать зарабатывать на венесуэльской нефти.
Здесь роли участников четко распределены:
☛ Vitol и Trafigura (а также их конкуренты из “большой пятерки” вроде Glencore или Mercuria) нужны Вашингтону как глобальные логисты. Они обладают собственным флотом танкеров и опытом работы в сложных юрисдикциях, что позволяет быстро вывезти сырье на внешние рынки.
☛ Американские компании необходимы как конечные потребители и технологические партнеры для восстановления добычи.
Рассматриваемая схема продажи энергоресурсов через международных дистрибьюторов укладывается в стратегию Дональда Трампа. Ранее президент заявлял о намерении использовать венесуэльский фактор для снижения мировых цен на нефть. Массированный выброс дешевого сырья на рынок при участии крупнейших мировых посредников может стать эффективным инструментом для достижения этой цели.
Сколько нужно денег?
По оценкам Rystad Energy, Венесуэла, несмотря на статус обладателя крупнейших доказанных запасов нефти в мире, сейчас добывает лишь около 1,1 млн баррелей в сутки. Эксперты предупреждают: даже для сохранения этого скромного уровня добычи (стагнации) в ближайшие 15 лет потребуются колоссальные вложения — порядка $53 млрд. Эти средства необходимы для разведки и реанимации ветшающей инфраструктуры.
Добыча в стране может вырасти на 300 тыс. б/с в ближайшие два-три года без больших затрат, однако дальнейший рост потребует инвестиций в размере примерно $8-9 млрд в год. В таком случае производство нефти может восстановиться до 2 млн б/с к 2032 году и до 3 млн б/с к 2040 году.
Общий объем капиталовложений, необходимых для увеличения добычи до 3 млн б/с к 2040 году, эксперты Rystad оценивают в $183 млрд. Часть этой суммы может предоставить государственная энергетическая компания PDVSA, однако для стабильного восстановления нефтяной отрасли стране потребуется не менее $30-35 млрд иностранного финансирования только в ближайшие два-три года, говорят аналитики.
Кто такие Vitol и Trafigura и почему это меняет правила игры?
Vitol и Trafigura — это крупнейшие в мире независимые сырьевые трейдеры (штаб-квартиры находятся в Швейцарии и Нидерландах). Их часто называют “серыми кардиналами” нефтяного рынка.
В отличие от публичных корпораций вроде ExxonMobil или Shell, они не столько добывают нефть, сколько покупают, перевозят и перепродают её. Их обороты исчисляются сотнями миллиардов долларов, а влияние на цены зачастую выше, чем у целых государств.
Почему США обратились именно к ним? Для Вашингтона привлечение европейских трейдеров — это стратегический ход, который решает сразу три проблемы с венесуэльской нефтью:
☛ Логистика: У Венесуэлы изношенная инфраструктура и не хватает собственных танкеров. Vitol и Trafigura обладают гигантским флотом и способны организовать вывоз огромных объемов сырья в кратчайшие сроки.
☛ Скорость: Дональд Трамп заявлял о цели снизить цены на бензин. Независимые трейдеры работают быстрее и агрессивнее государственных компаний, что позволит оперативно выбросить нефть на рынок и сбить цены.
☛ Гибкость: Эти компании имеют колоссальный опыт работы в сложных юрисдикциях и могут наладить цепочки поставок там, где другие игроки боятся рисков.